Jak inflace ovlivňuje úvěry a proč je dnes dobrá fixace

Inflaci zná dnes velmi důvěrně každý – zaměstnanec, živnostník i firma. Co ještě nezdražilo, s velkou pravděpodobností brzy zdraží, zní ze všech stran. Na co se jako majitelé firmy či jako živnostníci můžete ještě připravit? Chystáte se požádat o úvěr? A víte, jak jej ovlivňuje inflace?

Co je to inflace – opakování matka moudrosti

Ve zkratce je inflace ztráta hodnoty peněz. Nastává v situaci, kdy obecně rostou ceny zboží a služeb, v důsledku čehož také naše peníze ztrácí na své kupní síle. To znamená, že za stejný obnos peněz nakoupíme méně, než tomu bylo v minulosti. 

Jak ovlivňuje inflace úvěry?

Inflaci se snaží zkrotit Česká národní banka, která už po několikáté zvedla úrokové sazby. Toto rozhodnutí způsobuje také nárůst úrokových sazeb u úvěrů. Jak inflace dále ovlivňuje cenu peněz závisí na dvou faktorech: 

• na tom, zda míra inflace roste, či klesá 
• a na tom, zda má vaše půjčka pevnou nebo variabilní úrokovou sazbu.

Fixace úrokových sazeb

Když máte půjčku s pevnou sazbou na předem dané období, jedná se o tzv. fixaci úrokové sazby. V takovém případě platíte stejnou splátku úvěru po celé sjednané období, bez ohledu na skutečnou míru inflace. Dále existuje půjčka s variabilní sazbou, která má úrokovou sazbu vázanou na hlavní kurzy České národní banky (doplněnou o lehký příplatek, např. 2T repo + 0,2).

2T repo sazba neboli dvoutýdenní repo sazba se řadí mezi základní nástroje měnové politiky České národní banky (ČNB). Je to jedna ze tří úrokových sazeb, které ČNB využívá ke zmírnění inflace. Aktuální sazbu ČNB vyhlašuje na svých webových stránkách.

Zejména v podnikatelském světě je stabilita půjček s pevnou sazbou obecně preferována. Fixní úrokové sazby jsou pro podnikatele obvykle lepší, protože jim pevně stanovená sazba umožňuje přesně předpovídat, kolik budou muset zaplatit každé období a kolik bude financování za celou dobu trvání půjčky stát.

Díky této předvídatelnosti je financování s pevnou sazbou obvykle tou nejlepší volbou pro majitele firem, kteří potřebují financovat svůj byznys.

Pevné úrokové sazby mají své výhody a nevýhody

Když míra inflace vzroste, splácení půjčky s pevnou úrokovou sazbou vás stojí méně, než v době, kdy jste si půjčku vzali, protože koruna ztratila část své hodnoty. V podstatě platíte věřiteli či bance peníze, které mají nižší hodnotu, než jaká byla na začátku.

Nejen to, ale i mzdy a další příjmy mají tendenci v období vysoké inflace růst. Pokud tedy vyděláváte více peněz, ale vaše měsíční splátka úvěru zůstává stále stejná, pak tyto platby představují menší procento vašeho celkového cash flow.

Když ovšem míra inflace klesne, vaše půjčka s pevnou úrokovou sazbou zůstane stejná, ale úrokové sazby obecně klesnou. Když k tomu dojde, sazba vašeho úvěru nemusí vypadat tak příznivě, jako v době, kdy jste si ji zajistili.

Co způsobují vyšší úrokové sazby úvěrů?

Vyšší úrokové sazby mohou zapříčinit, že:

• nezískáte celou částku, kterou požadujete,
• budete muset prodloužit splatnost úvěru tak, abyste získali celou částku.

Cashbot rezerva zdarma

Obvykle není běžné zakládat své rozhodnutí o způsobu financování na odhadované míře inflace, protože je velmi těžké její budoucí vývoj předvídat. Potřebujete-li ale pro své podnikání a pro svůj klid finanční rezervu, kterou můžete kdykoliv využít a pokud ji nečerpáte, nic vás nestojí, zaregistrujte se u Cashbotu. Registrace je online a zvládnete ji za pár minut s dokumenty, které máte běžně k dispozici.

Finanční rezerva je zdarma

Nenechte se překvapit nečekanými situacemi a mějte peněžní rezervu ihned po ruce. Pokud ji nevyužíváte, nic neplatíte.

Více informací

Spoluautor článku

Marek Hejdušek

Baví mě hledat vlastní směr a inovace ve světě financí. Mým cílem je, aby podnikatelé mohli pracovat s cash flow efektivněji a aby si nenechali ujít obchodní příležitost kvůli nedostatku vlastních financí.